银行承兑汇票的利率变

银行承兑汇票的利率变

企业所有的应收银行承兑汇票,在到期前需要资金周转时,可用银行承兑汇票向银行申请贴现或借款,银行同意时,按一定的利率从银行承兑汇票面值中扣除贴现或借款日到银行承兑汇票到期日止的利息,而付给余额。贴现率的高低,主要根据金融市场利率来决定。为了防止银行利用贴现率与利率之差进行牟利,一般贴现率都小于市场利率。

贴现率又称门槛比率或资本机会成本,是指商业银行办理银行承兑汇票贴现业务时,按一定的利率计算利息,这种利率即为贴现率。贴现率通常用于财经预测,企业财经管理和特定融资实务中的测算用字。用适当的贴现率来预测经济发展、企业财务成长测算、投资预测与回报测算、资产评估与企业价值评估,贴现率的确定均以相关年金期限和贴现率用途目的等情况以利率为基准调节相关因素(系数)而得,一般由行为单方自行估计确定。

银行承兑汇票贴现利率的涨跌变化,对企业经营成本有着很大的影响。商业银行开展各项经营业务的目的是获取利润,盈利是商业银行制定银行承兑汇票贴现利率的决定因素。由于各商业银行在不同阶段有着不同的利润指标,银行承兑汇票业务是实现利润指标较有效的手段之一,因而各商业银行在不同阶段通过制定不同的银行承兑汇票业务交易利率和经营策略,以确保利润指标的实现,并引起银行承兑汇票市场贴现利率的变化。

银行承兑汇票业务交易品种与方式决定银行承兑汇票产品的交易成本与风险,并由此设定不同银行承兑汇票产品的交易利率。如银行承兑汇票改进交易方式,减少交易成本,该产品交易利率就会下降,等等。

2014年,受商业银行杠杆以及影子银行监管收缩影响,商业银行信贷规模难以宽松,而经济平稳增长使得信贷需求状况良好,预计银行承兑汇票融资规模供给仍紧。近年来部分商业银行更注重通过加快资产周转来制造盈利潜力,在一定程度上削弱了银行对银行承兑汇票融资规模使用的需求。2014年的银行承兑汇票市场受流动性及监管的双重影响,利率中值仍将有所上移,全年利率水平或前高后低,往年的关键时点效会可前移。

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